Jak se vyhnout maržovým hovorům

Krok 1. Maržová výzva nastane, když má váš maržový účet nižší než požadovanou částku brokera

Maržové účty obvykle obsahují cenné papíry, které jste si koupili za peníze, které jste si půjčili od svého makléře. Váš broker však vyžaduje, aby konkrétní procento z celkové hodnoty vašeho maržového účtu byly vaše vlastní peníze. Pokud ceny cenných papírů, které vlastníte, klesnou, hodnota vašeho účtu také klesne a může se stát, že budete vyzváni k marži.

Okrajový hovor obvykle není skutečný „hovor“, jako například po telefonu. Ve skutečnosti možná ani nedostanete upozornění. Většina brokerů očekává, že budete velmi pečlivě sledovat maržový účet a přidávat prostředky nebo cenné papíry, pokud se blížíte maržovému volání

Otázka 2 z 15: Je margin call špatný?

Krok 1. Marže není sama o sobě špatná, ale může být, pokud ji nemůžete splnit

Margin call jednoduše znamená, že aktiva na vašem makléřském účtu klesla pod udržovací marži, kterou váš broker požaduje. Důvodem může být špatný hovor, který jste uskutečnili, nebo špatný den pro celý trh.

• Volání marže znamená pouze to, že musíte doplatit rozdíl, aby se aktiva vašeho účtu vrátila na udržovací marži. V závislosti na okolnostech vám může chybět jen pár stovek dolarů.
• Margin call může být špatný, pokud uděláte obzvláště špatné investiční rozhodnutí a nemáte peníze na to, abyste svůj účet vrátili zpět na minimální marži.

Otázka 3 z 15: Co spouští výzvu ke zvýšení marže?

Krok 1. Volání marže se spustí, když váš účet klesne pod udržovací marži

Celková hodnota vašeho účtu se skládá z jakékoli hotovosti, kterou máte na účtu, plus tržní hodnoty vašich investic. Pokud kdykoli celková hodnota vašeho účtu klesne pod udržovací marži stanovenou vaším makléřem, vyzve vás, abyste rozdíl doplnili.

• Udržovací marže je vyjádřena v procentech. Pokud je vaše udržovací marže 25%, znamená to, že nejméně 25% z celkové hodnoty vašeho účtu musí být v hotovosti nebo cenných papírech, které přímo vlastníte.
• Předpokládejme například, že máte na svém makléřském účtu celkem 10 000 $: 2 000 $ v hotovosti a zbývajících 8 000 $ v cenných papírech, z nichž polovina byla nakoupena na marži. To znamená, že hodnota vašeho účtu je 6 000 $ nebo 60%. Pokud je vaše marže na údržbu 25%, je nepravděpodobné, že byste si museli dělat starosti s marží.
• Pokud nakupujete na marži, je důležité sledovat svůj účet denně. Váš broker může kdykoli změnit marži údržby. Například makléři mohou zvýšit udržovací marži, pokud je trh obzvláště volatilní.

Krok 1. Maržové výzvy jsou obvykle založeny na hodnotě účtu při uzavření trhu

V USA většina brokerů počítá s „uzavřením“trhu jako v 16 hodin. Východní čas. Pokud je váš účet v té době pod minimální marží, váš makléř vydá rutinní volání na marži.

• Pokud je trh obzvláště volatilní, může váš broker vypočítat hodnoty dříve a před zavřením vydat volání o marži. Je také důležité věnovat pozornost tržní aktivitě. Pokud se trh zavře předčasně, znamená to, že volání marží také dříve zmizí.
• Někteří makléři vás ani nemusí upozornit na maržovou výzvu-pokud váš účet klesne pod minimální marži, začnou likvidovat vaše aktiva. Pokud o tom budete sami mít přehled, můžete si o prodeji aktiv sami rozhodovat.

Otázka 5 z 15: Jak mohu použít příkaz k zastavení, abych se vyhnul margin call?

Krok 1. Zastavovací příkaz prodává akcie dříve, než dosáhne ceny vyvolání marže

Jakmile vypočítáte cenu marže, nastavte stop příkaz k prodeji akcie dříve, než dosáhne této ceny, abyste se vyhnuli marži. Stop příkaz zadáte stejným způsobem jako jakýkoli prodejní příkaz-jediným rozdílem je, že váš makléř příkaz neprovede, pokud a kdy se akcie obchodují za cenu, kterou jste nastavili jako zastavovací cenu.

• Předpokládejme například, že jste koupili akcie akcií za 10 $ za akcii a určili jste, že vyvolávací cena marže byla 6,67 $. Můžete zadat stop objednávku za 6,70 $. Tímto způsobem, pokud by cena akcií klesla, vaše akcie by byly prodány dříve, než dosáhnou vyvolávací ceny marže. I když byste stále přišli o peníze, neztratili byste dost na to, abyste spustili výzvu ke zvýšení marže.
• Pokud chcete přijít o méně peněz, nastavte cenu stop příkazu výše. V předchozím příkladu nastavení zastavovací ceny na 6,70 $ znamená, že se vyhnete maržovému volání, ale stále jste ztratili 3,30 $ za akcii. Zvýšení zastavovací ceny sníží částku, kterou ztratíte.

Krok 1. Vynásobte kupní cenu cenného papíru poměrem marže

K vyhledání ceny vyvolání marže pro konkrétní cenný papír použijte následující vzorec: počáteční nákupní cena x (1 - počáteční marže) / (1 - udržovací marže). Počáteční marže je procento akcií, které jste museli koupit sami, a udržovací marže je minimální částka, kterou byste měli na svém účtu udržovat. Počáteční kupní cena je přesně to, co jste zaplatili za akcie (za akcii).

Předpokládejme například, že koupíte 100 akcií za 10 $ za akcii. Váš broker požaduje, abyste nakoupili alespoň 50% akcií (vaše počáteční marže) a vaše udržovací marže je 25%. Vaše rovnice by byla: $ 10 x (1-50%) / (1-25%) = $ 10 x 0,5 / 0,75 = $ 10 x 0,667 = $ 6,67. Margin call cena by byla 6,67 $

Otázka 7 z 15: Jak uspokojím výzvu ke zvýšení marže?

Krok 1. Seznamte se s maržovou výzvou prodejem akcií nebo vkladem hotovosti

Pokud dostanete margin call, musíte na svůj účet vložit dostatek peněz, aby se vrátil zpět na požadovanou minimální marži. Můžete to udělat přidáním více hotovosti nebo prodejem některých cenných papírů, které máte, a použitím výtěžku snížit maržovou půjčku, která by váš účet vrátila na minimum.

Můžete také uložit další akcie na svůj makléřský účet, který přímo vlastníte. Pokud máte například nedostatek marže 300 $, můžete převést akcie akcií v hodnotě 400 $, aby byl váš zůstatek zpět

Otázka 8 z 15: Jak dlouho musím splnit výzvu ke zvýšení marže?

Krok 1. Makléři obvykle nechají 2–5 dní, abyste uspokojili výzvu ke zvýšení marže

Pokud vám váš makléř dá upozornění na maržovou výzvu, toto upozornění obvykle obsahuje termín. Dokud však svůj účet nevrátíte na minimální marži, pravděpodobně zjistíte, že je vaše kupní síla omezená.

• Například možná nebudete moci koupit žádné další akcie na marži, dokud svůj účet nenastavíte zpět na minimum.
• I když obvykle máte několik dní na splnění maržového volání, je obvykle lepší jej zaplatit co nejdříve. Nespoléhejte na to, že vám váš makléř pomůže nebo vám poskytne více času na nalezení potřebných finančních prostředků.

Otázka 9 z 15: Co se stane, když nemohu splnit výzvu k úhradě marže?

Krok 1. Pokud hovor nemůžete splnit, váš makléř prodá vaše akcie

Pokud vyprší lhůta pro splnění výzvy k úhradě marže a váš účet je stále pod minimální marží, váš makléř vynutí prodej akcií, aby rozdíl vyrovnal. K tomu nepotřebují vaše svolení-je to napsáno v podmínkách smlouvy o maržovém účtu, kterou jste podepsali.

• Pokud váš makléř likviduje vaše akcie, může také účtovat provize a poplatky za tyto transakce.
• Váš makléř má také možnost zvolit si, které akcie zlikviduje. Jinými slovy, mohou zlikvidovat akcie, které si vedly dobře a které jste plánovali při držení, a nikoli špatný výkon, který v první řadě vyvolal výzvu ke zvýšení marže.
• Váš makléř může také zlikvidovat více akcií, než by bylo nezbytně nutné pro splnění požadavku minimální marže. Například i když vám k minimální marži chybělo jen 200 dolarů, váš makléř může zlikvidovat akcie v hodnotě 500 dolarů.

Krok 1. Držení pozice na marži znamená, že jste si půjčili peníze od svého makléře

Vaše pozice je jednoduše množství akcií, které máte. Pokud tuto pozici držíte, znamená to, že akcie nekupujete ani neprodáváte. Pokud jste si původně půjčili část kupní ceny akcií od svého brokera, držíte pozici na marži.

• Držení pozice na marži nemusí být nutně špatná věc, ale znamená to, že dlužíte svému brokerovi úroky z peněz, které jste si půjčili.
• Chcete -li pozici zavřít, jednoduše provedete protichůdný obchod. Pokud byste například koupili 100 akcií, uzavřeli byste svou pozici prodejem těchto 100 akcií.

Otázka 11 z 15: Měl bych přes noc držet pozici na marži?

Krok 1. Držení pozice na marži přes noc pravděpodobně povede k vyvolání marže

Držení pozice na marži je nejčastěji spojeno s denním obchodováním, kdy investoři uzavírají všechny pozice na konci dne. Pokud držíte pozici na marži přes noc, můžete skončit s výzvou na marži. Váš makléř může také účtovat další poplatky a úroky, pokud držíte pozici na marži přes noc.

• Pokud vás váš broker určil jako vzorového obchodníka, bude vaše kupní síla omezena, pokud váš účet klesne pod udržovací marži.
• Když držíte pozici na marži přes noc, riskujete také, že akcie mezi obchodními relacemi dále klesnou, což vám poskytne větší mezeru k doplnění.

Krok 1. Otevřete si u brokera maržový účet a proveďte požadovaný vklad

Když požádáte o maržový účet, váš makléř posoudí vaši kredibilitu a na základě tohoto posouzení stanoví minimální marži. Poté podepíšete smlouvu a provedete vklad-což bude minimálně 2 000 $, ale může být i více.

• Před podpisem smlouvy si pečlivě přečtěte podmínky smlouvy. Zeptejte se svého makléře, zda je ve smlouvě něco, čemu nerozumíte.
• Jakmile máte maržový účet, nakupujete akcie na marži stejným způsobem, jako byste běžně nakupovali akcie. Jediným rozdílem je, že díky maržovému účtu máte větší kupní sílu.
• Pokud například na svůj účet vložíte 10 000 $ a váš broker povolí dalších 10 000 $ kreditu, znamená to, že máte 20 000 $ na nákup akcií.

Otázka 13 z 15: Ovlivňuje otevření maržového účtu mé kreditní skóre?

Krok 1. Otevření maržového účtu může dočasně snížit vaše kreditní skóre

Důvodem je, že váš broker před nastavením maržového účtu projde běžnými kontrolami kreditu, aby vyhodnotil vaše kreditní riziko. Obvykle to má za následek tvrdé vyšetřování. I když jeden tvrdý dotaz nebude mít velký účinek, může to způsobit pokles vašeho kreditního skóre, pokud jich máte několik.

Aktivita maržového účtu se obvykle nehlásí úvěrovým úřadům. Pokud však dostanete výzvu k marži, kterou nemůžete zaplatit, a nakonec dlužíte peníze svého makléře, mohlo by to ovlivnit vaše kreditní skóre

Otázka 14 z 15: Co je udržovací marže?

Krok 1. Udržovací marže je částka vlastního kapitálu požadovaná na maržovém účtu

Maržový účet vám umožňuje půjčit si peníze od brokera na nákup akcií. Minimální procento vašeho účtu však musí být v hotovosti nebo zaplacené akcie. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) stanoví minimum na 25% pro americké účty, ale váš broker může nastavit jiné procento.

Makléři mohou také změnit své marže na údržbu, zejména v reakci na extrémně volatilní trh. Vaše udržovací marže může být až 40%

Otázka 15 z 15: Účtují si makléři úrok z marže?

Krok 1. Jako každá půjčka platíte úroky z peněz, které si půjčíte, abyste zaplatili za akcie

Konkrétní sazby se liší v závislosti na makléři a vaší osobní kreditní historii, i když jsou obvykle lepší než kreditní karty a jiné spotřebitelské úvěrové linky.